导读：《CFA中级金融学》是一门学科基础课。本课程从投资者或基金经理的角度研究金融市场，对金融资产进行动态选择，并对投资组合进行管理。本课程涵盖投资组合管理的最新理论发展和实证发现。本课程的重点是投资策略和投资绩效评价。本课程为学生提供了利用金融市场数据构建、实施和评估交易策略优劣的方法。

英文名：Intermediate Finance

学分/学时：3/48

一、课程的性质和任务

本课程从投资者或基金经理的角度研究金融市场，对金融资产进行动态选择，并对投资组合进行管理。本课程涵盖投资组合管理的最新理论发展和实证发现。本课程的重点是投资策略和投资绩效评价。本课程为学生提供了利用金融市场数据构建、实施和评估交易策略优劣的方法。

二、课程的基本要求

1.了解投资组合管理流程和IPS，不同类型投资者的投资需求，以及不同类型的联合投资。

2.了解不同资产类别之间的回报和风险的排序，以及不同资产类别之间收益的相关性如何影响投资组合的风险。

3.掌握IPS的基本框架，以及投资者风险承受的评价。

4.了解适用于一般公司、金融公司和个人的风险管理和证券投资组合管理。

5.熟悉金融科技术语以及它们与投资管理的关系。

三、课程内容

（一）投资组合管理：概述

1.教学内容：投资组合管理流程和IPS，不同类型投资者的投资需求，以及不同类型的联合投资。

2.教学要求：掌握机构投资者的主要类型和金融资产的主要类型。

3.重点、难点：理解不同种机构投资者的区别。

4.教学建议：通过举例比较和分析不同投资者的特性。

（二）投资组合风险和收益

1.教学内容：不同资产类别之间的回报和风险的排序，以及不同资产类别之间收益的相关性如何影响投资组合的风险。

2.教学要求：掌握构建投资组合的基本方法。

3.重点、难点：对于投资组合风险的最优化。

4.教学建议：以习题和讨论展示投资组合构建的方法。

（三）投资组合规划和构建

1.教学内容：IPS的基本框架，以及投资者风险承受的评价。

2.教学要求：熟练掌握IPS的基本框架。

3.重点、难点：对于投资者风险和收益目标的评估。

4.教学建议：以案例和讨论分析IPS的基本框架。

（四）风险管理：导论

1.教学内容：适用于一般公司、金融公司和个人的风险管理和证券投资组合管理。

2.教学要求：掌握公司和个人风险管理的框架。

3.重点、难点：公司和个人风险管理不同要素之间的关系。

4.教学建议：讲解和讨论。

（五）金融科技：导论

1.教学内容：金融科技术语以及它们与投资管理的关系。

2.教学要求：了解金融科技的基本概念和最新动态。

3.重点、难点：对于金融科技术语的掌握。

4.教学建议：讲解和讨论。

四、本课程与其它课程关系

无关系

五、学时分配

六、教材及参考书

教 材：

CFA Program Curriculum Level I Volume 4